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锐叔论市 保护反弹成果 静待下次出击!
发布时间: 2021-01-12 来源:未知 点击次数:

《投资者网》特约国金证券(600109,股吧)分析师毛锐

周二早盘A股三大指数集体小幅低开,开盘之后,在前一天获利盘的兑现压力下,指数一度下探。之后出现分化,创业板指回升翻红,沪指则继续弱势整理。午后,市场情绪有所好转,三大指数均处于缓慢震荡回升状态,并集体翻红。临近尾盘,指数企稳震荡。盘面上,个股跌多涨少,涨跌比约4:5,涨停股(剔除ST和未开板次新股)34家,显示市场情绪一般,赚钱效应偏弱。

昨天指数虽然集体收红,但走势还是让不少人略感失望,毕竟前晚美股再次大涨,并已逼近9月初高点。之所以A股有点带不动了,和锐叔昨天早评中提到的三个压制因素有关,即9月4日3360-3374缺口上沿对应的上方筹码堆积峰值位、10月中旬之后有望迎来供求关系最为紧张的时段、美国新一轮财政刺激法案迟迟不能落地给海外市场带来的隐忧。

不过昨天盘后有个消息值得注意,据财联社报道,在路透关于蚂蚁集团IPO可能延期的报道后,蚂蚁集团表示,上海和香港两地上市计划在获得必需的监管批准方面正取得“稳步进展”。该公司发言人在回复的电邮中称,蚂蚁集团的上市计划与其它A+H股上市一样没有明确的时间表,发言人称,任何关于我们时间表的猜测都没有根据。而此前的预期是,作为今年全球最大规模的新股之一,蚂蚁集团计划10月中下旬正式完成“A+H”同步上市。这个消息无疑带来了新的变数,而市场供求关系紧张的高峰有延后的可能,从而对未来市场运行的节奏也有可能带来一定的影响。但不管怎么样,9月4日3360-3374缺口上沿的筹码堆积峰值位压力是实实在在的。要突破这里,意味着就需要消化7、8月份的每天上1,3万亿以上的高位震荡所形成的套牢盘,后面两市成交额至少需突破万亿水平,并保持一段时间。前天两市成交额已经达到9714亿,刚看到一点希望,但昨天就迅速缩回到8349亿,现在看来这个难度还是相当大的。就算没有10月中旬之后的供给压力,也至少需要一段震荡消化的过程,一时半会突破不了。

之前锐叔帮大家定下的节后反弹目标,乐观情形下,就是9月4日3360-3374缺口。虽然具体的高点还有一些不确定性,但这个目标现在是基本上完成了。节后市场的大幅反弹,也让不少人的情绪和预期起了变化。但锐叔想要说的是,投资更多的还是需要计划、纪律,以及相应的执行力,尽量不被情绪所左右。远的不说,就拿近一个月的例子来看,8月17日、8月28日、9月18日大盘同样是收出了长阳,当时市场情绪也是为之一振,甚至有些股评还发出了“牛市下半场开启”的声音,但结果怎样呢?短线小阴小阳震荡之后,随即就展开了一段调整。因此,我们还是不要得陇之后又望蜀,见好就收先把反弹成果揣兜里,接下来再观望一阵,等待下一次出击的时机。

板块和热点方面,生物疫苗、汽车产业链、家用电器、养殖业、化妆品等板块指数涨幅居前,证券、景点旅游跌幅居前。

生物疫苗概念是昨天早评中,锐叔提示留意的方向,其主要驱动就是,国药集团新冠疫苗已经在北京和武汉开放预约接种的消息。从昨天板块的表现来看,主要是在上午冲高,下午则有所走软,预计持续力不是太强。

汽车产业链是锐叔8月底、9月初就开始重点提示的方向,逻辑就是产销明显复苏。节后又受到欧洲9月新能源汽车销量爆表、特斯拉再度降价等利好刺激。昨天盘中,又传来好消息。乘联会发布的数据显示,今年9月,乘用车市场零售达191.0万辆,同比增长7.3%,环比增长12.1%。目前,乘用车市场已经实现了连续3个月8%左右的同比增长速度。其中,9月新能源乘用车销量突破12.5万辆,同比增长99.6%!新能源汽车自不必说,节前锐叔在“展望节后”专题视频直播中,专门用了一期单独来讲新能源汽车,在最近几天也一直在提,今天就不多说了。今天聊聊汽车产业链中相对滞涨的汽车零部件。二季度国内行业复苏明确,但海外疫情加速蔓延,零部件相较整车国际化布局更为深入,同时海外业务往往具备更高的盈利水平,因而二季度环比复苏趋势并未有其他板块明显。中长期来看,预计全球主流车企迫于降本压力提升中国零部件供应商配套比例。海外业务竞争力较强,积极布局全球的细分市场龙头将率先受益。

化妆品最近并不显山露水,其实最近走得相当不错,类似的还有纺织服装,节后表现也不错。锐叔分析,这与不到一月就将要举行的“双11”电商大促活动有关。在前天的早评中,锐叔就曾提到,“按照以往的规律,电商大促活动之前一个月左右,如今年的“6.18”,相关品种就会有提前反应,因此现在正是可以考虑提前布局的时候”。关注方向上,除了重视线上销售的化妆品、纺织服装的公司外,电商平台、直播和 MCN、营销广告服务等方面,大家也可以挖掘一下。

消息面上,备受期待的苹果发布会在北京时间今天凌晨举行,但总体上缺乏惊喜,除了发布了4款5G手机、智能音箱HomePod Mini和MagSafe无线充电器,但传闻已久的物品追踪器AirTags和AirPods Studio并未出现。之前以苹果概念为首的消费电子板块的预期炒作,应该告一段落。目前5G尚无重量级应用出现,因此当前换机的必要性实际上不是太强,所以未来销售预期也有较大不确定性,这个方向目前暂时观望为主。

操作策略:

昨日大盘最终收红,延续节后反弹格局。虽然当前市场情绪相对节前明显回升,但技术上9月4日3360-3374缺口上沿的筹码堆积峰值位压力较大,同时,10月中旬后,市场有望迎来供求关系最为紧张的时段;美国新一轮经济刺激计划有可能搁置到大选之后,未来海外市场仍存在较大不确定性。后期市场还将接受考验,而短期反弹可能已进入尾声阶段。中期来看,货币政策逐步回归常态化,资金面处于相对平衡状态,中期市场呈现区间震荡的概率较大。操作上,目前已不宜追涨,重仓者则可以开始考虑利用冲高机会逐步控制仓位。中线可逢低关注“低估值+(顺周期+可选消费)”品种、新老基建、新能源汽车产业链等方向。

(国金证券毛锐 SAC执业编号:S1130519020002)

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